Лицензии VASP в международной практике: регулирование, скандалы и уроки ЕС

Что такое лицензия VASP?

Лицензия VASP необходима для компаний, предоставляющих услуги, связанные с виртуальными активами, включая:

• обмен криптовалюты на фиат и обратно,
• обмен криптовалюты на другую криптовалюту,
• хранение криптовалют от имени клиентов (custody),
• управление кошельками,
• участие в ICO и подобных схемах.

Эти лицензии стали основой борьбы с отмыванием денег и финансированием терроризма (AML/CFT), в соответствии с рекомендациями FATF (Financial Action Task Force).

Международная практика регулирования

📌 Основные подходы в разных юрисдикциях:

• США: Компании обязаны зарегистрироваться как MSB (Money Services Business) в FinCEN. Также действуют лицензии штатов, как BitLicense в Нью-Йорке. Регулирование строгое, но разрозненное.
• Швейцария: Требуется регистрация в FINMA, при этом действуют гибкие, но чёткие стандарты по AML. Швейцария активно продвигает «криптодолину» (Crypto Valley).
• Сингапур: Управление по денежному обращению (MAS) выдает лицензии в рамках Закона о платёжных услугах. Регуляция сбалансирована и привлекательна для криптобизнеса.
• ОАЭ: В Дубае создан специальный орган VARA. Страна позиционируется как хаб для цифровых активов, с быстрым лицензированием и активной PR-поддержкой криптосектора.

Регулирование VASP в Европейском союзе

🔹 Основы регулирования

До 2023 года регулирование криптовалют в ЕС базировалось в основном на 5-й директиве по борьбе с отмыванием денег (5AMLD), которая обязывала регистрацию VASP и выполнение AML-процедур.

Однако в 2023 году был принят регламент MiCA (Markets in Crypto-Assets Regulation) — первый в мире комплексный правовой акт, охватывающий почти все аспекты криптоэкономики в рамках одной юрисдикции.

📌 Что дает MiCA:

• Обязательная регистрация и лицензирование провайдеров криптоуслуг.
• Требования к защите инвесторов.
• Прозрачность операций.
• Надзор со стороны национальных и европейских регуляторов (например, ESMA).
• Упрощённый «паспорт» для деятельности во всех странах ЕС.

Скандалы и критика: уроки ЕС

Несмотря на прогрессивный подход, ряд громких скандалов с VASP-компаниями в ЕС вызвали вопросы к эффективности надзора.

1. SkandiaX (Литва, 2022—2023)

Одна из крупнейших VASP-компаний в Литве, позиционировавшая себя как поставщик криптовалютных услуг по всей Европе. После нескольких жалоб клиентов на блокировку средств и подозрений в использовании фиктивных структур для ухода от налогов, лицензия была приостановлена. Расследование показало:

• Отсутствие должного KYC/AML.
• Использование цепочки подставных компаний в офшорах.
• Регулятор отреагировал спустя более года после первых сигналов.

Вывод: регуляторы малых стран ЕС стали «входной точкой» для VASP, но не всегда имеют достаточные ресурсы для реального надзора.

2. Bitzlato (Франция и Кипр, 2023)

Платформа Bitzlato обвинялась в отмывании денег через даркнет-платформу Hydra. Хотя основатели были арестованы в США и Испании, часть операций проходила через ЕС, включая Францию и Кипр.

• Объём отмытых средств: более 700 млн. $.
• Основной объём — через BTC и USDT.
• Отсутствие должного контроля транзакций.

Вывод: европейские лицензии использовались как «прикрытие» для деятельности, которая фактически обслуживала криминальные рынки.

3. Регистрация «на бумаге» в Эстонии (2017–2020)

Эстония стала одним из первых государств ЕС, массово выдававших лицензии VASP. Более 1400 компаний получили разрешения, но выяснилось:

• 90 % из них не вели фактическую деятельность в Эстонии.
• Многие были связаны с сомнительными схемами ICO и DeFi.
• В 2020—2022 годах произошла массовая аннуляция лицензий.

После скандалов страна ужесточила правила, включая требование наличия физического офиса и сотрудников в Эстонии.

Урок: «дешёвые» юрисдикции стали магнитом для недобросовестных компаний, быстро превратившись в очаги репутационного риска.

Заключение

Лицензии VASP стали неотъемлемой частью глобального регулирования криптовалют, особенно на фоне роста требований по AML/CFT. Европейский союз сделал шаг вперёд с регламентом MiCA, создав единый рынок криптоуслуг. Однако практика показала, что даже в развитых правовых системах необходима не только нормативная база, но и эффективный надзор, чтобы избежать скандалов, связанных с отмыванием денег и злоупотреблениями.

Если вы планируете запуск криптобизнеса в ЕС или ищете безопасную юрисдикцию для работы с виртуальными активами — мы поможем вам с лицензией VASP, регистрацией компании, подготовкой AML-политик и взаимодействием с регуляторами. Свяжитесь с нами для консультации.